Um dos maiores riscos de crédito no varejo/pessoa física é o descasamento entre o recebimento do cliente e o pagamento da dívida. A Payssego resolve isso integrando-se diretamente ao RH das empresas. O salário é pago pela empresa contratante em uma conta vinculada sob gestão da plataforma. Assim, o valor antecipado é retido automaticamente no dia do pagamento, antes mesmo de chegar à conta pessoal do colaborador. O risco deixa de ser a “vontade de pagar” do indivíduo e passa a ser o risco corporativo da folha de pagamento da empresa parceira. Na prática, o risco de crédito é da empresa parceira e não dos colaboradores. A operação é estruturada de forma que a empresa tem obrigação de reembolsar o valor antecipado em quaisquer casos.

Com um prazo médio de apenas 21 dias por operação e um ticket médio de R$ 300,00, a carteira é composta por milhares de pequenas transações. Isso cria uma barreira natural contra o impacto de eventuais problemas na antecipação salarial de um colaborador individual. O prazo curto diminui a exposição ao risco de crédito das empresas parceiras.

O investidor Hurst entra na Cota Sênior, que possui prioridade absoluta de recebimento. A Payssego e a Hurst detêm a Cota Subordinada, que funciona como um “colchão de proteção”. Isso significa que as primeiras perdas ou inadimplências (até 20% da carteira) são absorvidas pelo capital da própria Payssego, protegendo o rendimento de 21% a.a. do investidor sênior.