Operação Energia Solar | Usina Itaqui #01/2025 (CREDG225)
Cenários projetados
Exposição Máxima
R$ 2.422.222,22
Rentabilidade (%CDI)
0,00%
Prazo
180 Meses
Rentabilidade (%TIR)
16% a.a.
Múltiplo
4.1x
Exposição Máxima
R$ 2.422.222,22
Rentabilidade (%CDI)
0,00%
Prazo
180 Meses
Rentabilidade (%TIR)
12.8% a.a.
Múltiplo
3.36x
Exposição Máxima
R$ 2.422.222,22
Rentabilidade (%CDI)
0,00%
Prazo
180 Meses
Rentabilidade (%TIR)
4.34% a.a.
Múltiplo
1.16x
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Ao final da operação você terá:
*Simulação projetada em rentabilidade de 12.8% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Documentos
Por que gostamos dessa oportunidade?
GBZ Energia e Usina Itaqui - RS
O Grupo GBZ Energia atua no desenvolvimento e operação de projetos novos de energia solar em Geração Distribuída, modalidade que permite aos consumidores reduzirem o custo de energia elétrica, e optar por uma fonte não poluente. O Grupo conta atualmente com 12,7 MWp de capacidade instalada e cerca de 30 MWp de potencial seu portfólio, equivalente ao consumo médio de 10.000 residências brasileiras por ano (considerando um consumo médio de 180 kWh/mês por residência).
Usina Itaqui – RS
A usina de Itaqui, com capacidade de produção de 6,72 MWp, já está conectada à rede desde Jun- 23 com faturamento apurado desde dezembro de 2024. A Usina possui um contrato de compra de energia pelo prazo de 15 anos com a Companhia Riograndense De Saneamento (Corsan), adquirida pelo grupo Aegea em julho de 2023.
A Corsan/Aegea integra o maior grupo privado de saneamento do Brasil, com presença em diversas regiões, sendo considerada um cliente de baixo risco de crédito.
Sumário de Investimento
A GBZ está captando R$ 2,42 milhões com a oferta de 2 milhões de ações preferenciais B para concluir a aquisição da Usina Itaqui 2. A usina opera no modelo de Geração Distribuída, com 6,72 MWp de capacidade instalada, e possui contrato de locação de 15 anos com a Corsan/Aegea, com receita mensal de R$ 369 mil corrigida pelo IPCA. Os investidores têm direito a dividendos trimestrais e opção de venda com correção pelo IPCA após 48 meses.
Riscos
1. Risco de Inadimplência
Risco de a Corsan/Aegea não realizar o pagamento previsto em contrato, alterando o fluxo de caixa previsto da Usina Itaqui e a distribuição prevista de dividendos para os acionistas da GBZ.
2. Risco Operacional
Fatores como falta de sol, falhas técnicas ou até desastres ambientais que resultem em uma geração de energia abaixo do previsto por tempo prolongado, bem como caso a SPE perca o título sobre o imóvel da central geradora, ou a central geradora perca o direito a se manter no regime tarifário acordado contratualmente, ou a concessionária de energia elétrica negar a participação da central geradora no sistema de compensação de energia elétrica (SCEE), podem resultar em uma rescisão por parte da Corsan/Aegea sem pagamento de multa, impactando no faturamento da Usina Itaqui e, por consequência, a distribuição de dividendos da GBZ.
3. Risco Regulatório
Alterações da legislação e da regulamentação pertinente ao setor que impactem negativamente o fluxo da operação.
4. Risco de Perda do Capital
Risco de perda da totalidade do capital investido em decorrência do insucesso da GBZ.
5. Risco de Descontinuidade da Plataforma
Há risco de descontinuidade das operações da plataforma, o que pode afetar a obtenção de informações sobre o patrimônio da GBZ após a realização da oferta
6. As Ações Preferenciais de Classe B não conferem Direito a Voto
As ações preferenciais de classe B de emissão da GBZ não outorgarão direito a voto. Nesse sentido, os acionistas titulares de ações preferenciais “classe” B estarão sujeitos às deliberações tomadas no âmbito das assembleias. Ainda, no caso de liquidação da GBZ os acionistas titulares de ações preferenciais classe A terão preferência no reembolso de capital.