Crédito Miami Art Fairs - E180/S1 (CRCMAFE180S1)
Cenários projetados
Exposição Máxima
R$ 574.200,00
Rentabilidade (%CDI)
349,88%
Prazo
3 Meses
Rentabilidade (%TIR)
50.89% a.a.
Múltiplo
1.11x
Exposição Máxima
R$ 574.200,00
Rentabilidade (%CDI)
272,83%
Prazo
5 Meses
Rentabilidade (%TIR)
39.69% a.a.
Múltiplo
1.15x
Exposição Máxima
R$ 574.200,00
Rentabilidade (%CDI)
88,76%
Prazo
24 Meses
Rentabilidade (%TIR)
12.91% a.a.
Múltiplo
1.27x
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Ao final da operação você terá:
*Simulação projetada em rentabilidade de 39.69% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Documentos
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Sumário de Investimento
A 180ª Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Securitizadora é lastreada em contratos firmados pela Artk com as galerias Mapa e Ora, para financiar em dólar a participação nas feiras Art Basel Miami 2025 e Untitled Art Fair. Os recebíveis têm garantia fiduciária em obras dos artistas Firmino Saldanha e Diana Motta, precificadas abaixo da média de mercado para ampliar a margem de segurança. O prazo de retorno estimado é de 4 a 5 meses, com possibilidade de liquidação via mercado subsequente ou dação em pagamento das obras. Trata-se de operação em crédito lastreada em arte, com potencial de ganhos expressivos em moeda forte.
Ativo escasso
Com demanda crescente, obras de arte configuram uma das poucas classes de ativos cuja oferta é decrescente: Obras de artistas renomados vão saindo de circulação ao serem adquiridas por museus e colecionadores.
Baixa correlação:
Com outros ativos. O desempenho do mercado de arte possui baixa dependência com o desempenho de demais mercados. Essa característica o torna bastante atrativo para momentos de incertezas político-econômicas, onde a volatilidade é esperada.
Ativo Global:
O investimento em obra de arte está diretamente relacionado à notoriedade dos artistas bluechip, que são aqueles com relevância, legitimidade e demanda à nivel global. Por serem de fácil
transporte, suas obras de arte podem ser transacionadas em diferentes mercados e moedas. Isso permite que as obras do acervo em garantia possam ser vendidas em São Paulo, Londres, e Nova
Iorque, dentre outros, à depender da condição mais favorável no momento da venda.
Reserva de valor:
Após o falecimento do artista, não há oferta de novas obras e a quantidade disponível no mercado é menor à cada ano. Isso faz com que colecionadores tenham que disputar entre as poucas opções disponíveis e que os preços se mantenham ou aumentem à cada transação. Devido à essa característica, obras de arte podem ser consideradas reserva de valor, pois além disso, historicamente superam a inflação e índices tradicionais da bolsa de valores como Ibovespa e S&P500.
Baixa manutenção:
As obras de arte não tem custos de manutenção enquanto consignadas
Riscos
Risco de Crédito das Galerias
As Galerias poderão ter dificuldades para comercializar as obras e pagar as dívidas. o que pode impactar o recebimento dos valores e, por consequencia, dificultar o cumprimento dos compromissos assumidos. Ainda, existe o risco das Galerias venderem as obras de arte e não repassar os valores para pagamento da dívida.
Risco de Remuneração Abaixo da Esperada
A remuneração dos CRs depende de diversos fatores, inclusive, pode depender do preço de comercialização das obras de arte pela Artk, caso as obras sejam entregues via dação em pagamento, observado os termos do Contrato de Cessão.
Liquidez das Obras do Acervo
Em caso de dação em pagamento, a venda das obras pode demorar para ser concluída, atrasando assim a previsão de pagamento prevista na operação. O mercado de arte tem baixa liquidez quando comparado a ativos tradicionais como ações e títulos. Isso ocorre porque o mercado é restrito, a venda não é imediata e existe volatilidade da demanda.
Risco Relativo ao Modelo de Negócio
A operação possui caráter inédito e sua performance pode diferir dos cenários estimados, não havendo garantia de que a operação será lucrativa, inclusive, é possível a perda de capital. As análises foram baseadas em dados de fontes confiáveis, mas ainda podem ser imprecisos ou incompletos. O mercado de arte ainda é pouco regulado e pode estar sujeito a práticas abusivas e falta de transparência. O mercado de arte pode ser afetado por tendências culturais e mudanças econômicas, impactando o valor das obras. Artistas emergentes podem perder relevância, e obras de artistas consagrados podem sofrer oscilações no preço.
Riscos Físicos
As obras de arte estão potencialmente sujeitas a danos, destruição, devastação, perdas por desastre naturais ou roubos, inclusive quando realizado o transporte, o que pode impactar o resultado da operação em caso do pagamento via dação em pagamento.
Subjetividade para análise do valor das obras:
O valor de uma obra de arte é subjetivo por suas características únicas. Experts podem divergir na análise para determinar os valores e padrões de qualidade das obras, conforme tendências de mercado, autenticidade e reputação do artista.
Risco de Autenticidade e Procedência
Obras falsas ou sem documentação podem comprometer o investimento.